Códigos de Autorregulación
El texto repasa la evolución de los Códigos de Autorregulación que la Ley Orgánica de la Comisión para el Mercado Financiero impuso a las Entidades Obligadas del mercado de valores. La autora describe el fallido Comité de Autorregulación Financiera, la Norma de Carácter General N° 424 y las observaciones formuladas por la CMF. Señala que con la Resolución N° 3.564 de junio de 2022 estos códigos quedaron aprobados y sus normas pasaron a ser obligatorias, sin perjuicio de que la CMF pueda dejarlas sin efecto.
Regulación de la Asesoría de Inversión
El texto revisa la consulta pública iniciada por la CMF en marzo de 2022 sobre la norma de carácter general que regulará el Registro de Asesores de Inversión creado por la Ley N° 21.314. La autora explica la delimitación de la actividad sujeta a inscripción y los casos excluidos, como las proyecciones de precios y el análisis económico sin recomendaciones. Advierte la paradoja de que el proyecto de Ley Fintech contempla derogar esta regulación, de modo que podría nunca entrar en vigencia.
