Law firm
Kochhar & Co.
4 articles · 2 practice areas · 1 country · 3 years · Legal Industry Reviews
- White-Collar Crime & Corporate Defense
From Twin Test Doctrine to Safeguards: The Shifting Landscape of Bail under the Prevention of Money Laundering Act, 2002
El artículo repasa la evolución del régimen de excarcelación bajo la sección 45 de la Prevention of Money Laundering Act, 2002 de India, que impone el llamado twin test antes de conceder la libertad bajo fianza. Los autores recorren la jurisprudencia que confirmó la doctrina —Vijay Madanlal Choudhary v. Union of India y Union of India v. Kanhaiya Prasad— junto con las excepciones para mujeres, menores de dieciséis años y personas enfermas reconocidas en Shashi Bala Singh v. Directorate of Enforcement. Destacan asimismo las salvaguardas constitucionales incorporadas por los tribunales: la entrega por escrito de los motivos de arresto exigida en Pankaj Bansal y Vihaan Kumar, y el derecho a la excarcelación por demora prolongada del juicio reconocido en Manish Sisodia y Jaffer Sadiq.
Krishna Vijay Singh, Muneeb Rashid MalikIndiaSeptember 10, 2025Kochhar & Co. - Energy
Captive Power Project: Control the Cost, Mind the Law
El texto explica el régimen legal de los captive generating plants (CGP) en India, distinguiendo entre el CGP de usuario único y el group captive, y detalla los dos requisitos que deben cumplirse: una participación accionaria mínima del 26% de los usuarios cautivos y el consumo de al menos el 51% de la electricidad generada anualmente. La autora desarrolla el llamado unitary qualifying ratio, que exige consumir al menos 1,96% de la generación por cada 1% de propiedad, con una variación permitida de ±10%. Señala que el modelo cautivo gana atractivo porque reduce costos al eximir de recargos y favorece la sostenibilidad cuando se alimenta de fuentes renovables. Advierte, sin embargo, que la inversión y los compromisos de largo plazo exigen una debida diligencia legal, comercial y técnica sobre riesgos de retraso, estructuración contractual, cumplimiento FEMA y opciones de salida.
Suruchi KotokyIndiaJuly 9, 2025Kochhar & Co. - White-Collar Crime & Corporate Defense
Train Beyond the Manual— Live Compliance!
El artículo sostiene que un programa de cumplimiento eficaz no se construye sobre documentos de política sino sobre la capacitación de las personas. La autora se apoya en la actualización de 2023 de la Evaluation of Corporate Compliance Programs del Departamento de Justicia estadounidense, que exige entrenamiento adaptado a roles y perfiles de riesgo y la medición de su efectividad mediante pruebas de conocimiento y evaluaciones posteriores. El texto subraya la importancia de involucrar a los líderes y de extender la capacitación a terceros e intermediarios, especialmente en países como India, donde la Prevention of Corruption Act de 1988 impone responsabilidad estricta por sobornos a funcionarios públicos.
Madhavi DuttaIndiaApril 29, 2025Kochhar & Co. - Energy
Manifesting Net Zero: Indian Perspective on Carbon Markets
El artículo ofrece una mirada india sobre los mercados de carbono a partir del compromiso del país de alcanzar emisiones netas cero en 2070. Explica el funcionamiento de los créditos de carbono, el papel de la captura y almacenamiento de CO2 y el tamaño actual del mercado indio. Los autores describen el marco regulatorio en construcción —certificados de energía renovable de la CERC, la reforma a la Energy Conservation Act y los esquemas estatales de forestación— y advierten a los inversionistas sobre la conveniencia de incluir cláusulas de cambio de ley.
Pradeep Ratnam, Purusharth SinghIndiaDecember 12, 2023Kochhar & Co.
