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Ulhôa Canto Advogados
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- Tax
Brazil's Tax Reform: What Still Remains to Be Done?
El texto evalúa qué falta para que la reforma tributaria brasileña opere en la práctica, una vez promulgado el núcleo de la legislación complementaria con las Leyes Complementarias N.º 214/2025 y N.º 227/2026, que completan el nuevo sistema de IVA creado por la Enmienda Constitucional N.º 132/2023. Los autores advierten que resta trasladar esas directrices a legislación ordinaria federal, estatal y municipal, y que la alícuota general del IVA sigue sin definirse, aunque las estimaciones sitúan la suma de CBS e IBS en torno al 28%. Señalan otros ajustes pendientes, como los cambios en el ITCMD sobre donaciones de residentes en el exterior y la progresividad, que obligan a los estados a revisar sus normas. Concluyen que los sistemas digitales integrados aún no se han implementado y que la superposición entre la reglamentación y la adaptación de los contribuyentes hará exigentes los próximos meses.
Rodrigo Brunelli Machado, Valentina Tamara JalbutBrazilApril 15, 2026Ulhôa Canto Advogados - Tax
Brazil's Tax Reform at a Crossroad: From Legislative Ambition to Institutional Reality
El texto evalúa la fase de implementación de la reforma tributaria brasileña tras la Ley Complementaria 214/2025, que regula el modelo de IVA dual creado por la Enmienda Constitucional 132/2023. Los autores identifican como principal incertidumbre la tasa combinada de IBS y CBS, estimada en torno al 28% y aún sin definición sobre su reparto federal y subnacional, y examinan el Proyecto de Ley Complementaria 108/2024, que fija la gobernanza del Comité Gestor del IBS. Describen el sistema de créditos plenamente no acumulativos como núcleo de la neutralidad buscada y advierten que el período de transición 2026-2032 obligará a convivir con dos regímenes en paralelo.
Rodrigo Brunelli Machado, Valentina Tamara JalbutBrazilNovember 5, 2025Ulhôa Canto Advogados - Tax
Brazil's Tax Reform and Legislative Agenda: Between Simplification and the Risk of Overload
El artículo evalúa el estado de la reforma tributaria brasileña tras la Enmienda Constitucional 132/2023 y la Ley Complementaria 215/2024, que sustituyen cinco tributos al consumo por la CBS federal y el IBS subnacional. Los autores describen la acumulación de iniciativas paralelas —el proyecto de ley 1087/2025 sobre renta, las alzas y suspensiones del IOF, los nuevos tributos a las apuestas en línea y la Medida Provisoria 1.303/2025— y sostienen que responden a una lógica recaudatoria más que a un diseño integrado. Advierten que el periodo de transición hasta 2033 y la falta de un marco regulatorio completo mantienen abiertos los mismos debates técnicos que la reforma pretendía cerrar.
Rodrigo Brunelli Machado, Valentina Tamara JalbutBrazilAugust 26, 2025Ulhôa Canto Advogados - Tax
Cross-Border ITCMD: Constitutional Framework and the Path Forward Under the Tax Reform
El texto revisa el debate brasileño sobre el impuesto a herencias y donaciones (ITCMD) cuando existen elementos en el extranjero, a partir del Tema 825 del Supremo Tribunal Federal, que exigió una ley complementaria federal. Los autores explican la norma transitoria del artículo 16 de la Enmienda Constitucional 132/2023, que habilita la tributación cuando el bien, el donante o el donatario se encuentran en Brasil, y las novedades del Proyecto de Ley 108/2024 para los bienes muebles. Concluyen que la aplicación uniforme del tributo sigue dependiendo de una legislación federal definitiva que otorgue certeza a estados y contribuyentes.
Rodrigo Brunelli Machado, Valentina Tamara JalbutBrazilApril 15, 2025Ulhôa Canto Advogados - Tax
What you Need to Know about Tax Reform and Regulations in Brazil
El texto explica el estado de la reforma tributaria brasileña aprobada por la Enmienda Constitucional N° 132/2023 y los dos proyectos de ley complementaria que la regulan, PLP 68/2024 y PLP 108/2024. Los autores describen el hecho gravado, la tasa general de 26,5% propuesta por el Ministerio de Hacienda y las reducciones previstas para sectores esenciales, así como el carácter no acumulativo del IBS y la CBS y las cuatro modalidades de pago, entre ellas el split payment. Detallan además el calendario de coexistencia de ambos sistemas entre 2026 y 2032 y advierten que la remisión a la legislación complementaria añadió complejidad a la reforma.
Rodrigo Brunelli Machado, Valentina Tamara JalbutBrazilOctober 22, 2024Ulhôa Canto Advogados - Tax
Regulation of Law 14,754/2023 by RFB Normative Instruction 2,180/2024
El artículo revisa los cambios que la Ley No. 14.754/2023 introdujo en la tributación de las inversiones en el exterior de personas físicas residentes en Brasil, incluida la tributación anual del 15% sobre las utilidades de entidades controladas, el fin de la exención de la variación cambiaria y las reglas aplicables a los trusts. Los autores analizan luego la Instrucción Normativa No. 2.180/2024 de la Receita Federal, que excluyó los activos virtuales y las billeteras digitales, incorporó los derechos de suscripción de participaciones y precisó el cálculo de la renta activa del 60%. El texto señala que la restricción a la deducción del impuesto pagado en el exterior no estaba prevista en la ley y resulta cuestionable.
Rodrigo Brunelli Machado, Valentina Tamara JalbutBrazilMay 7, 2024Ulhôa Canto Advogados - Tax
Brazilian Scenario: Changes in Allowance for Corporate Equity
El texto examina los cambios al régimen de intereses sobre el capital propio (Allowance for Corporate Equity), creado por la Ley 9.249/95 para equiparar el tratamiento fiscal del capital propio y el de terceros. Los autores describen las modificaciones introducidas por la Medida Provisional 1.185/2023, convertida en la Ley 14.789 de diciembre de 2023, que excluyen del cálculo el capital no suscrito, ciertas variaciones patrimoniales entre partes relacionadas y determinadas reservas de capital. Advierten sobre el efecto cascada de las limitaciones en las tasas de interés y el acceso al crédito, y contrastan la carga tributaria brasileña con el promedio de la OCDE y con iniciativas como la directiva DEBRA de la Unión Europea.
Rodrigo Brunelli Machado, Valentina Tamara JalbutBrazilJanuary 30, 2024Ulhôa Canto Advogados - Tax
The Brazilian Tax System Upside Down
El texto analiza dos de los cambios tributarios impulsados por el gobierno brasileño: la tributación de estructuras offshore y trusts prevista en el Proyecto de Ley 4.173/2023 y el régimen de los fondos exclusivos contenido en la Medida Provisoria N° 1.184/2023. Los autores detallan la opción de transparencia fiscal para el contribuyente, la compensación de pérdidas en inversiones financieras, las tasas progresivas de 0% a 22,5% sobre rentas de inversiones en el exterior y el tratamiento diferenciado de los trusts revocables e irrevocables. Explican además la tributación semestral de 15% (“come-cotas”) para los fondos exclusivos, el 20% para los fondos de corto plazo y la controversia sobre gravar utilidades acumuladas antes de la entrada en vigor de la norma.
Rodrigo Brunelli Machado, Valentina Tamara JalbutBrazilOctober 13, 2023Ulhôa Canto Advogados - Tax
The New Transfer Pricing System: Promoting Trade and Investment?
El texto analiza la reforma brasileña de precios de transferencia que sustituye el sistema de márgenes fijos de la Ley 9.430/1996 por el principio de plena competencia alineado con las directrices de la OCDE. Los autores explican que la Medida Provisional 1.152/2022, convertida en el proyecto de ley 08/2023, extiende las reglas a cualquier transacción financiera o comercial e incorpora análisis de comparabilidad, funcional y de benchmarking. Advierten sobre el aumento de los costos de cumplimiento y recomiendan evaluar la adopción anticipada de las nuevas reglas desde 2023.
Rodrigo Brunelli Machado, Valentina Tamara JalbutBrazilJune 5, 2023Ulhôa Canto Advogados
