CumCum: CACIB to Settle with the French Financial Prosecutor over Tax Fraud Case
El texto reconstruye la investigación del Parquet National Financier sobre los mecanismos de arbitraje de dividendos conocidos como CumCum y CumEx y su aplicación al caso de Crédit Agricole CIB. Las autoras describen el esquema de transferencia temporal de acciones para eludir la retención en la fuente, el papel de la dirección nacional de auditoría fiscal y de la investigación interna del banco, y las conclusiones que identificaron operaciones estructuradas como arbitraje de dividendos entre 2013 y 2022. Detallan finalmente la convención judicial de interés público por la que CACIB aceptó pagar 88,25 millones de euros, desglosados en restitución de ingresos y multa punitiva, sin reconocimiento de culpabilidad.
Paprec CJIP: Enforcement in the context of Competition & Public Procurement Breaches
El artículo examina la convention judiciaire d’intérêt public firmada el 10 de febrero de 2025 entre el Parquet National Financier y la empresa de gestión de residuos Paprec. Las autoras recuerdan que la ley del 24 de diciembre de 2020 amplió la competencia del PNF a los delitos antitrust del artículo L. 420-6 del Código de Comercio, con independencia de los delitos de corrupción. Describen las conductas admitidas entre 2013 y 2022 —ofertas deliberadamente no competitivas y reparto de facto del mercado, encubrimiento de favoritismo y blanqueo del producto del fraude fiscal—, la multa de más de 17 millones de euros y el programa de cumplimiento trienal bajo supervisión de la AFA.
Paprec CJIP: Enforcement in the context of Competition & Public Procurement Breaches
El artículo examina la CJIP suscrita el 10 de febrero de 2025 entre la Fiscalía Nacional Financiera francesa y la empresa de gestión de residuos Paprec, que puso fin a un proceso penal por corrupción, colusión anticompetitiva, encubrimiento de favoritismo y lavado del producto del fraude fiscal. Las autoras describen el efecto de la ley del 24 de diciembre de 2020, que amplió la competencia de la PNF a los delitos antimonopolio del artículo L.420-6 del Código de Comercio, y detallan las prácticas de reparto de mercado en licitaciones públicas admitidas por la empresa. Analizan además la multa superior a 17 millones de euros y el programa de cumplimiento de tres años supervisado por la Agencia Francesa Anticorrupción.
