Keep an Eye on Your Vendors – Investigating Agencies May Knock Your Doors!
July 9, 2025By Harpreet Singh Ajmani y Priyam Bhatnagarpublished with AZB & Partners
El texto analiza en qué casos el Initiating Officer de la Prohibition of Benami Property Transactions Act de 1988 puede examinar una transacción comercial legítima por el solo hecho de que una de las partes resulte inubicable. Los autores explican cómo el Assessing Officer, bajo la sección 133 de la Income-tax Act, puede trasladar el incumplimiento a la división de investigación de la PBPT, que abre un procedimiento separado tratando la operación como benami. Recuerdan que tras la reforma de 2016 las transacciones bipartitas también quedaron comprendidas y que la sección 2(9)(D) considera benami la operación en que quien paga la contraprestación es ficticio o inubicable. Concluyen que la carga probatoria recae sobre el pagador, por lo que recomiendan verificar exhaustivamente al proveedor y conservar documentación contemporánea sobre su identidad y solvencia.
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