Tax Abuse: Navigating Luxembourg's Expanding Anti-Abuse Framework

El texto examina la frontera entre la planificación fiscal legítima, el abuso y el fraude tributario en Luxemburgo tras la implementación de la primera Directiva antielusión de la Unión Europea, que reforzó la regla general antiabuso (GAAR) preexistente. Los autores describen las tres condiciones acumulativas del GAAR —el uso de formas o instituciones jurídicas, la obtención de una ventaja fiscal contraria al objeto de la ley como propósito principal y el carácter no genuino del arreglo— y repasan la jurisprudencia luxemburguesa sobre redirección de actividades deficitarias, aprovechamiento de pérdidas acumuladas y denegación del régimen de exención de participaciones sobre dividendos ocultos. Señalan que el escrutinio antiabuso se extiende más allá del GAAR, combinando conceptos de beneficiario efectivo, requisitos de sustancia y principios de precios de transferencia, aunque los tribunales han fallado repetidamente a favor de los contribuyentes al confirmar que la mera existencia de una ventaja fiscal no configura abuso. Concluyen que la mejor protección no está en el volumen de documentación sino en su credibilidad y coherencia para acreditar razones comerciales genuinas.