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Elias Neocleous & Co LLC
3 articles · 1 practice area · 1 country · 2 years · Legal Industry Reviews
- Compliance, Risk & Sanctions
Beyond the Periodic KYC Review: AMLA’s New Approach to Ongoing Monitoring under the AMLR
El artículo comenta el borrador de directrices publicado por la AMLA en junio de 2026 sobre el seguimiento continuo de las relaciones de negocio conforme al Reglamento (UE) 2024/1624. Explica que la revisión periódica de KYC deja de bastar y que la autoridad exige revisiones activadas por eventos, como cambios de titularidad, de financiación o de estatus PEP, con una intensidad proporcional al riesgo. Aborda también el tratamiento de los documentos de identidad vencidos y la importancia de los flujos internos de información para escalar las alertas.
Kyriaki Stinga, Dorina MastoraCyprusSeptember 29, 2026Elias Neocleous & Co LLC - Compliance, Risk & Sanctions
From Principle to Prescription: AMLA's Draft RTS and the Future of Customer Due Diligence
El artículo examina el proyecto de Normas Técnicas Regulatorias sobre debida diligencia del cliente que la Autoridad de Lucha contra el Blanqueo de Capitales (AMLA) publicó el 9 de febrero de 2026 al amparo del artículo 28(1) del Reglamento (UE) 2024/1624, abierto a consulta hasta el 8 de mayo de 2026. Las autoras explican que el texto no crea obligaciones nuevas sino que traduce deberes existentes en expectativas operativas, con estándares más precisos de identificación del cliente, verificación documental y onboarding remoto apoyado en identificación electrónica de nivel sustancial o alto conforme a eIDAS. Detallan también las exigencias reforzadas de verificación del beneficiario final mediante múltiples fuentes, los indicadores de estructuras de propiedad complejas y la documentación admisible sobre origen de fondos y patrimonio. Concluyen que la implementación elevará costos de cumplimiento en el corto plazo, pero debería reducir la divergencia supervisora entre Estados miembros.
Kyriaki Stinga, Dorina MastoraCyprusMay 13, 2026Elias Neocleous & Co LLC - Compliance, Risk & Sanctions
The EDD Reality Check: Navigating Higher-Risk Clients the Right Way
El texto revisa la aplicación de la diligencia debida reforzada (EDD) en el sector regulado chipriota —bancos, EMIs, despachos, auditores y proveedores de servicios corporativos— y cuestiona la percepción de que se trata de un mecanismo de escalamiento o de un mero ejercicio documental. Las autoras explican que, conforme a la Ley AML y a la Directiva del Banco Central de Chipre, la EDD busca profundidad y no volumen: exige mapear la estructura de propiedad y control, precisar la naturaleza y propósito de la relación, y acreditar el origen de fondos y de patrimonio, con especial atención a las PEP. Detallan también la dimensión transaccional, la obligación de reportar a MOKAS cuando no existe explicación lícita razonable, la participación de la alta dirección y el carácter continuo del monitoreo. Concluyen que la EDD debe tratarse como una disciplina permanente de gobernanza y no como un trámite único de cumplimiento.
Kyriaki Stinga, Dorina MastoraCyprusDecember 17, 2025Elias Neocleous & Co LLC
