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Rubio Leguía Normand
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- Fintech
Finanzas Abiertas en el Perú: el salto de la hoja de ruta a la regulación
El artículo describe el giro de julio de 2026, cuando la SBS cerró la fase de diagnóstico de su hoja de ruta, aprobó el Reglamento de Banking as a Service y publicó los primeros lineamientos del Sistema de Finanzas Abiertas. El autor explica el “Perfil FAPI Perú”, la Resolución SBS N° 01747-2026 sobre el modelo BaaS y la regla de que la entidad supervisada conserva la responsabilidad frente al cliente, con sus consecuencias en contratos, ciberseguridad y prevención de lavado.
Juan José HopkinsPeruAugust 18, 2026Rubio Leguía Normand - Fintech
Un ecosistema que se transforma entre finanzas abiertas y un nuevo sistema de pagos
El texto describe la transformación regulatoria del ecosistema fintech peruano y se detiene en dos hitos: la Hoja de Ruta hacia un Sistema de Finanzas Abiertas publicada por la SBS y el nuevo Reglamento General del Sistema Nacional de Pagos, vigente desde el 1 de abril de 2026. El autor explica que el Perú optó directamente por un modelo de Open Finance, con siete principios rectores y cuatro fases de implementación, y que el nuevo reglamento crea la categoría de Entidad de Servicios de Pago con requisitos de capital, ciberseguridad e interoperabilidad. Menciona además la ampliación del sandbox regulatorio y los cambios al régimen de crowdfunding, y concluye que quienes anticipen estos cambios estarán mejor posicionados.
Luis Ernesto MarínPeruApril 20, 2026Rubio Leguía Normand - Fintech
Crónica de un fraude amigo
El texto relata, a través de un caso ficticio, el fenómeno del “fraude amigo” en los préstamos otorgados por fintech peruanas. El autor describe cómo un consumidor que cumplió todos los controles de identidad y validación biométrica desconoció luego el préstamo ante Indecopi, que falló en su contra alegando deficiencias en el sistema de conocimiento del cliente sin precisar cuáles. Sostiene que estos casos se repiten y que una protección al consumidor sin equilibrio premia el fraude, castiga a las fintech que cumplen y erosiona la confianza necesaria para la inclusión financiera.
Luis Ernesto MarínPeruSeptember 5, 2025Rubio Leguía Normand - Fintech
Retos y oportunidades para las Fintech de préstamos en Perú
El artículo describe el crecimiento de las fintech de préstamos en el Perú, que según el Finnovista Fintech Radar 2024 suman 61 empresas y representan cerca del 25% del ecosistema local. El autor identifica como principales obstáculos el costo tributario -pagan IGV sobre los intereses, a diferencia de las entidades del sistema financiero-, la rigidez de los procesos de autorización y del sandbox regulatorio, el desconocimiento de algunas autoridades sobre la contratación digital y la persistencia del crédito informal. Destaca como oportunidades la evaluación crediticia con datos alternativos, la inteligencia artificial y el creciente interés de los inversionistas.
Luis Ernesto MarínPeruMarch 27, 2025Rubio Leguía Normand - Compliance, Risk & Sanctions
Nuevas infracciones en materia de prevención del LA/FT
El texto comenta la Resolución SBS N° 1754-2024, que modifica el Anexo 1 del Reglamento de Infracciones y Sanciones en materia de prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo. La autora detalla las infracciones incorporadas, modificadas y reclasificadas, entre ellas las referidas a capacitaciones, informes de auditoría interna y externa, comunicación de operaciones sospechosas a la UIF y vacancia del oficial de cumplimiento. Concluye que la norma uniformiza la regulación aplicable a todos los sujetos obligados y recomienda ajustar los procedimientos internos para evitar sanciones.
Milagros MendozaPeruJune 3, 2024Rubio Leguía Normand - Compliance, Risk & Sanctions
Programas de Cumplimiento: Factores Externos e Internos a considerar
El artículo expone, a partir de estándares internacionales como las Normas ISO, los factores que deben considerarse al diseñar e implementar un programa de cumplimiento. Entre los factores internos la autora menciona la cultura organizacional, la estructura de la empresa, los procesos de negocio, el nivel de riesgo, los recursos humanos y la infraestructura tecnológica. Como factores externos identifica el marco regulatorio, las prácticas del sector, las condiciones políticas y sociales, las relaciones con socios comerciales y las tendencias del mercado.
Milagros MendozaPeruMarch 1, 2024Rubio Leguía Normand - Compliance, Risk & Sanctions
Cambios en la normativa de compliance: Urgente adecuación
El artículo analiza dos cambios normativos recientes en materia de compliance empresarial. Por un lado, la modificación de la Ley 30424 que amplía el listado de delitos generadores de responsabilidad administrativa de las personas jurídicas, la extiende a personas jurídicas extranjeras que operan en Perú e incorpora criterios de determinación de multas. Por otro, la Resolución N° 2351-2023, que flexibiliza varios requisitos del Sistema de Prevención de LA/FT para los sujetos obligados ante la UIF. La autora subraya la urgencia de adecuarse a ambos marcos.
Milagros MendozaPeruAugust 23, 2023Rubio Leguía Normand - Compliance, Risk & Sanctions
Regtech: Una nueva forma de hacer compliance
El artículo describe el uso de tecnologías regulatorias (RegTech) como apoyo a la función de cumplimiento normativo en las empresas. El autor explica que estas herramientas permiten seguir los cambios regulatorios y evaluar el cumplimiento en tiempo real, y menciona el empleo de inteligencia artificial y machine learning en prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo, con ejemplos de emprendimientos peruanos. Concluye que estas tecnologías reducen costos y tiempo, pero cumplen una función complementaria y no sustituyen el trabajo del abogado.
Enzo André Martín Rojas AliagaPeruMay 25, 2023Rubio Leguía Normand - Compliance, Risk & Sanctions
Llegó la hora: La SMV evaluará un Modelo de Prevención
El artículo parte del caso de una empresa acusada de lavado de activos en el marco de la Ley N° 30424 cuyo modelo de prevención sería evaluado por la Superintendencia del Mercado de Valores. La autora recuerda que la implementación de estos modelos es voluntaria pero puede operar como eximente frente a delitos de corrupción, colusión, tráfico de influencias, lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Enumera los elementos que hacen efectivo un modelo: compromiso de toda la plana gerencial, capacitaciones constantes, un canal de denuncias realmente confidencial y un mecanismo de monitoreo y mejora continua.
Milagros MendozaPeruFebruary 22, 2023Rubio Leguía Normand - Public & Administrative Law
Barreras burocráticas: Análisis en cual el Derecho Administrativo se encuentra con otras ramas del Derecho Público
El texto explica la metodología con la que el Indecopi identifica una barrera burocrática, distinguiendo el análisis de legalidad del de razonabilidad. La autora detalla que la legalidad de fondo por compatibilidad con otras leyes obliga a que el derecho administrativo se encuentre con el derecho laboral, ambiental o energético, según la regulación especial aplicable. Señala que el análisis de razonabilidad verifica si la medida es arbitraria y proporcional a sus fines, y que este examen permite prevenir y eliminar barreras que restrinjan el acceso o la permanencia de los agentes económicos en el mercado.
Milagros MendozaPeruNovember 8, 2022Rubio Leguía Normand - Public & Administrative Law
Limitaciones horarias en Mesas de Partes Virtuales: Una ilegalidad declarada pero vigente
El texto denuncia que numerosas entidades públicas peruanas replicaron el horario de su mesa de partes física en la mesa de partes virtual implantada tras el confinamiento por Covid-19, pese a que ninguna norma lo establecía. La autora explica que la medida carece de sustento legal y práctico, ya que la limitación horaria presencial responde al horario laboral de los funcionarios, algo que no se verifica en la atención virtual. Recuerda que la Comisión de Eliminación de Barreras Burocráticas del Indecopi ha declarado ilegales estas limitaciones en diversos pronunciamientos, pero solo respecto de entidades específicas, por lo que reclama un cambio general urgente.
Milagros MendozaPeruSeptember 7, 2022Rubio Leguía Normand - Public & Administrative Law
Una mirada desde Indecopi sobre las modificaciones a la normativa de tercerización
El artículo sostiene que el Decreto Supremo N° 001-2022-TR, que incorpora el concepto de núcleo del negocio y prohíbe tercerizar las actividades que encajen en él, es ilegal por contravenir la Ley de Tercerización. La autora plantea enfrentar esa ilegalidad mediante denuncias ante la Comisión de Eliminación de Barreras Burocráticas del Indecopi. Desarrolla el análisis de legalidad y de razonabilidad que debería superar la norma y concluye que no lo hace, por lo que correspondería su inaplicación.
Milagros MendozaPeruJuly 7, 2022Rubio Leguía Normand
