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- Restructuring & Insolvency
Se crea e implementa el Cuarto Tribunal Superior en la Jurisdicción de Insolvencia
El artículo informa sobre el Acuerdo No. 174-2024 de la Corte Suprema de Justicia, que creó e implementó el Cuarto Tribunal Superior del Primer Distrito Judicial en la Jurisdicción de Insolvencia, integrado por tres magistrados seleccionados por concurso. El autor recuerda que la Ley 12 de 2016 ya preveía ese tribunal como segunda instancia de los procesos concursales y advierte que los juzgados de circuito de insolvencia aún no se han creado, por lo que la jurisdicción civil sigue conociendo en primera instancia. Considera que la medida permitirá mayor eficiencia y reducirá la mora judicial en los procesos de reorganización y liquidación.
Christopher GlasscockPanamaAugust 13, 2024LOVILL - Compliance, Risk & Sanctions
Cambio de estrategia del gobierno de Panamá ante las listas de jurisdicciones no cooperativas
El texto contrasta la actitud conciliadora del gobierno de Laurentino Cortizo frente al GAFI y la Unión Europea, que llevó a la salida de Panamá de las listas de jurisdicciones no cooperativas a costa de nuevos requerimientos para los agentes residentes, con el discurso confrontacional del presidente José Raúl Mulino. La autora recoge las declaraciones de Mulino sobre la estigmatización del país, los Panama Papers y el cierre unilateral de cuentas bancarias. Concluye que es razonable esperar cambios significativos en el manejo del cumplimiento, aunque su efecto sobre las listas y la percepción de los inversionistas está por definirse.
Elizabeth HeurtemattePanamaAugust 13, 2024LOVILL - Restructuring & Insolvency
Importante proceso de liquidación por insolvencia de DIGICEL
El texto reseña el proceso de liquidación de la telefónica Digicel en Panamá, el primero que enfrenta un operador de telefonía en el país. El autor recuerda que la liquidación voluntaria se inició en 2022 y que la Autoridad Nacional de los Servicios Públicos intervino para preservar la conectividad de los usuarios y vender la concesión, sin lograr adjudicarla. Explica que la ASEP inició el proceso de terminación del contrato de concesión, otorgó treinta días para la migración de clientes y convocó a proveedores y acreedores conforme a la Ley No. 12 de 2016.
Christopher GlasscockPanamaApril 10, 2024LOVILL - Compliance, Risk & Sanctions
Procedimiento de implementación por fases del Código Único de Registro
El artículo describe la Resolución No. S-001-2024, que establece la implementación por fases del Código Único de Registro (CUR) en el Registro Público, las notarías y la Superintendencia de Sujetos No Financieros de Panamá. La autora explica las obligaciones que la Ley 129 de 2020 impone a los agentes residentes respecto del registro de beneficiarios finales y cómo el CUR opera en la práctica como licencia para gestionar ante el Registro Público. Señala que la inactivación del CUR funciona como medida de presión frente al incumplimiento y responde a los compromisos internacionales asumidos por Panamá.
Elizabeth HeurtemattePanamaApril 10, 2024LOVILL - Restructuring & Insolvency
Impacto de las protestas y bloqueos en panamá: Desafíos empresariales y el rol de la ley 12 de 2016
El artículo examina las consecuencias empresariales de las protestas y bloqueos desatados tras la aprobación de la Ley No. 406 de 2023 sobre el contrato de concesión minera con Cobre Panamá. El autor sostiene que la Ley 12 de 2016, reguladora de los procesos concursales, cobra relevancia como marco para reorganizaciones y liquidaciones ante posibles estados de insolvencia. Identifica a la hotelería, la agroindustria y las PYMES como los sectores más expuestos y llama a la adaptabilidad y a la reestructuración proactiva.
Christopher GlasscockPanamaDecember 14, 2023LOVILL - Compliance, Risk & Sanctions
Panamá celebra salida de la lista gris del GAFI
El texto analiza la salida de Panamá de la lista gris del Grupo de Acción Financiera Internacional y el proceso de reformas que la hizo posible, entre ellas el registro de beneficiarios finales, el fortalecimiento de la supervisión financiera y la guía para la investigación del delito fiscal. La autora explica los efectos positivos de la exclusión sobre la confianza en el sistema financiero, la banca corresponsal y la atracción de inversión extranjera. Advierte que el reto pendiente es salir de la lista negra de la Unión Europea.
Elizabeth HeurtemattePanamaDecember 14, 2023LOVILL - Compliance, Risk & Sanctions
El Marco Regulatorio del Cumplimiento se Adelanta a la Actividad Empresarial
El texto analiza los riesgos de cumplimiento que la Ley 242 de 2021 sobre cannabis medicinal genera para los bancos panameños que atiendan a las empresas licenciatarias. La autora explica por qué las corresponsalías en Estados Unidos llevan a la banca a rechazar a estos clientes, pese a la legalidad de la actividad en Panamá. Comenta que la Superintendencia de Bancos se adelantó a la conducta del sector al incorporar, mediante el Acuerdo No. 4 de 2023, el artículo 10-A al catálogo de señales de alerta para la detección de operaciones sospechosas.
Elizabeth HeurtemattePanamaSeptember 28, 2023LOVILL - Restructuring & Insolvency
Continúan las Reestructuras y Cese de Operaciones de Empresas
El artículo observa que, sin cambios legislativos recientes en materia concursal, el efecto de la COVID-19 sigue impulsando reestructuraciones y cierres de empresas en Panamá. El autor aclara, con base en el artículo 130 de la Ley 12 de 2016, que la liquidación de una sociedad no compromete personalmente a los accionistas ni a los socios comanditarios, en línea con la protección del velo corporativo. Cita como caso reciente el cierre de la cadena Pizza Hut operada por Franquicias Panameñas.
Christopher GlasscockPanamaApril 4, 2023LOVILL - Compliance, Risk & Sanctions
Aplicación y Ejecución del Registro Único de Beneficiarios Finales en Panamá
El texto comenta la decisión del GAFI de mantener a Panamá en la Lista Gris en febrero de 2023, pese al avance en 13 de las 15 acciones de su plan. La autora repasa el marco del Sistema Privado y Único de Registro de Beneficiarios Finales creado por la Ley 129 de 2020 y su reglamentación, y señala que la falta de implementación efectiva es uno de los puntos pendientes. Menciona además los registros masivos de abogados que adelanta la Superintendencia de Sujetos No Financieros.
Elizabeth HeurtemattePanamaApril 4, 2023LOVILL - Restructuring & Insolvency
Procesos de insolvencia al alza en Panamá
El texto constata el aumento de los procesos de insolvencia en Panamá tras las medidas gubernamentales por el COVID-19, bajo la Ley No. 12 de 2016 y la Ley No. 212 de 2021 de reorganización conciliada. El autor explica que estos procesos son confidenciales, aunque varios han trascendido a la prensa, y describe cómo se inician por el deudor o por el acreedor. Menciona como casos destacados de 2022 la reorganización conciliada de Justo y Bueno y la liquidación voluntaria de Digicel.
Christopher GlasscockPanamaDecember 15, 2022LOVILL - Compliance, Risk & Sanctions
Perfil financiero del cliente como clave en la prevención
El texto explica la importancia del perfil financiero y transaccional del cliente dentro del régimen panameño de prevención del blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y de la proliferación de armas. La autora define ambos conceptos y detalla la documentación que puede requerirse en la debida diligencia. Repasa además el marco aplicable a bancos y fiduciarias, a otros sujetos obligados financieros y a los sujetos obligados no financieros, incluidos abogados y contadores.
Ana Carolina Ureña AdamesPanamaDecember 15, 2022LOVILL - Restructuring & Insolvency
Panamá y el COVID-19: Ola de procesos concursales e iniciativas legislativas
El artículo describe el aumento de procesos concursales en Panamá tras la pandemia y el marco legal puesto a prueba para atenderlos. El autor repasa la Ley No. 12 de 2016 sobre procesos concursales de insolvencia y la Ley No. 212 de 2021, que creó el Régimen Especial de Reorganización Conciliada mediante un mecanismo extrajudicial de conciliación. Analiza además la Ley No. 306 de 2022, que permite acreditar a utilidades retenidas las quitas y condonaciones recibidas por el contribuyente y tiene efectos retroactivos hasta enero de 2017.
Christopher GlasscockPanamaAugust 16, 2022LOVILL
